Что такое фьючерсы на биткоин и как они работают

Фьючерсы на биткоин

В последние несколько месяцев тема запуска фьючерсов на биткоин на фондовых биржах стала одной из самых обсуждаемых. Что представляет собой этот производный финансовый инструмент?

До того как криптоиндустрия стала огромной стремительно развивающейся сферой, биткоин и другие криптовалюты были результатом некоего технологического эксперимента. На начальном этапе информация по токенам в основном была сосредоточена на покупке и продаже монет. Однако теперь, когда криптоиндустрия стала одной из самых популярных и актуальных в мире тем, все приобрело немного другой оттенок. В игру вступили производные инструменты.

Что такое фьючерсы на биткоин?

Итак, в чем заключается суть фьючерса? В более широком смысле его называют деривативом – другими словами, производным финансовым инструментом. Он представляет собой финансовый договор между двумя сторонами одной сделки, в основе которого – будущая стоимость базового актива.

Важным условием существования и реализации такого договора является соблюдение определенных положений, главные из которых – срок его действия, а также цена исполнения. Если отступить от криптоиндустрии, то в качестве базового актива можно рассматривать любые товары или услуги. Однако в данном контексте за такой актив мы берем именно биткоин.

Наиболее распространенными видами деривативов являются фьючерсы, или фьючерсные контракты. Согласно их условиям, держатель активов обязан приобрести или, напротив, продать определенное количество базисных активов в указанный срок, который оговаривается сторонами.

До истечения срока действия фьючерсов их можно продавать и покупать. При этом для совершения подобных операций даже не требуется оплата полной их стоимости. В качестве условного гарантийного обеспечения выступает часть цены сделки – в залог за право владения фьючерсом.

Производный финансовый инструмент рассматривается как соглашение между двумя сторонами о развитии базового актива. Этот инструмент получен из стоимости базового актива, не имеющего никакой ценности, – отсюда и «производный». Проще говоря, это контракт между двумя сторонами, в котором одна сторона соглашается выплатить другой определенную сумму денег за базовый актив в определенный момент времени.

loading...

Как работает фьючерс на биткоин

Фьючерс на биткоин – это обязательство одной стороны перед другой купить или продать какое-то определенное число биткоинов по оговоренной цене до истечения срока действия рассматриваемого контракта.

Цена фьючерса и является гарантийным обеспечением контракта. Она может составлять 10–15% от общей суммы сделки. Это обеспечивает возможность получить большой доход даже при небольших вложениях обеим сторонам за счет так называемого кредитного плеча.

Крайне важно в данной ситуации верно спрогнозировать будущую цену базисного актива. В противном случае возможны убытки. Контроль над исполнение фьючерсных обязательств в соответствии с действующим законодательством осуществляет биржа.

Фьючерсы могут покупаться или продаваться на протяжении действия контракта, заключенного между сторонами. Их цена может отличаться от цены самого базового актива. Заработать стороны могут не только на увеличении курса, но и на его снижении – все зависит от цены базового актива на рынке в данный момент и его стоимости в контракте. Как уже было сказано ранее, ключевое значение играет верное прогнозирование будущей стоимости – тогда любое изменение цены будет на руку трейдерам.

Торговля на многих крупных биржах, к примеру, непосредственно на CME, невозможна, если вы сами не являетесь брокером. Это означает, что для вступления в CME вам необходимо немало заплатить – от тысячи до сотен тысяч долларов США.

Как индивидуальному инвестору вам нужно найти брокера, который торгует на CME. Затем вы откроете учетную запись у этого брокера – маржинальный счет, а не денежный, потому что в торговле опционами присутствует маржа, т.к. имеется высокий риск для брокера: если вы не можете урегулировать свои долги, эти сделки с фьючерсами на биткоин на CME могут осуществляться только на специальных маржинальных, а не на денежных счетах.

Влияние фьючерсов на курс и рынок биткоина

Ни для кого не секрет, что спрос рождает предложение. Такая же закономерность соблюдается в случае с курсом биткоина – соответственно, крипторынка в целом. Именно поэтому многие аналитики считают, что появление и закрытие фьючерсных контрактов на биткоин имеет большое значение для курса первой криптовалюты. Вопрос лишь в степени интереса к биткоину крупных финансовых институтов, работа которых осуществляется в рамках действующего законодательства.

Такая заинтересованность финансовых организаций усиливает правовую основу криптовалюты в существующей системе. С одной стороны, это обеспечит становление цифровых валют как торгуемых активов (соответственно, это неизбежно спровоцирует подъем стоимости биткоина).

С другой стороны, выход на глобальные рынки несет определенные риски для стоимости биткоина, так как значительно влиять на колебания цены первой криптовалюты могут совершенно разные факторы. Таким образом, могут открыться возможности для манипуляции рынком крупными трейдерами.

Как будет идти торг фьючерсами биткоина

Как правило, большую часть крипторынка составляют непрофессиональные трейдеры. Проще говоря, это люди, которые готовы вложить деньги во все, что демонстрирует подорожание, полагая, что тенденция роста будет сохраняться всегда. Однако крупные игроки рынка не такие. Там, где неопытный инвестор купит, опытный, напротив, продаст.

Торги фьючерсами биткоина идут по четким правилам, и, скорее всего, в будущем такое положение дел сохранится ввиду того, что этот рынок является регулируемым. Для предотвращения манипуляций фьючерсы имеют лимит на число контрактов.

Источник: Login Casino

Бесплатный базовый курс Bitcoin

Узнай больше чем 99% населения о Биткоин и других криптовалютах. Получай короткие и ёмкие Email с обучающими статьями каждый день в течение 7 дней. Каждый урок займет до 10 минут чтения. Отписка в любой момент одним кликом.